한국은행이 드디어 CBDC를 적용할 절차에 돌입합니다. 기사에 따르면 한국은행이 다음 달 초부터 6월 말까지 약 10만명을 대상으로 중앙은행 디지털 화폐(CBDC) 실거래 테스트에 나선다고 합니다. 말도 많고 탈도 많던 CBDC 오늘 이와 관련된 사항을 전격 해부해 보도록 하겠습니다.
CBDC는 Central Bank Digital Currency의 약자로 풀어 설명하면 중앙은행이 발행하는 디지털화폐를 의미합니다.
기존에 우리가 사용하는 종이화폐(지폐, 동전)나 은행 계좌 기반의 디지털 자산(예: 계좌이체, 카드결제)과는 달리, CBDC는 중앙은행이 직접 발행하고 관리하는 ‘디지털 형태의 현금’입니다.
즉, 일반 국민이 한국은행이 발행한 디지털 화폐를 스마트폰 앱이나 디지털 지갑을 통해 직접 보유하고 사용할 수 있는 시대가 열리는 것입니다.
이번 테스트는 단순한 기술 검증을 넘어서, 실제 시장에서 결제, 송금, 환불 등 일상 생활 속에서 CBDC가 얼마나 자연스럽게 작동하는지를 살펴보는 중요한 실험대가 될 것으로 보입니다.
오늘 영상에서는 CBDC가 기존에 우리가 사용하던 금융 시스템과 어떤 차이가 있는지, 그리고 CBDC가 본격적으로 도입되면 우리의 일상과 금융 시스템에는 어떤 변화가 생길지, 그리고 무엇보다 중요한 기존 암호화폐 시장은 어떻게 흘러갈지에 대한 이야기를 하나씩 해 보도록 하겠습니다.
1. CBDC (Central Bank Digital Currency, 중앙은행 디지털 화폐) 란 무엇인가?
오늘날 우리는 현금을 거의 사용을 하지 않습니다. 대부분 신용카드로 물건을 구매하고 개인 간에는 은행 간 송금을 통해서 돈을 주고 받는 시대에 살고 있습니다. 여기에서 실물 지폐나 동전이 사용되지는 않습니다. 그래서 이것 또한 디지털 현금이나 다름 없는데요. 그렇다면 CBDC는 지금 우리가 지금 사용하고 있는 디지털 현금과 어떤 차이가 있는 것일까요?
겉으로 보기엔 카드 결제나 모바일 송금도 디지털 방식의 화폐처럼 보이지만, CBDC는 본질적으로 완전히 다른 구조와 성격을 가지고 있습니다.
우리가 지금 사용하는 카드 결제, 핀테크 송금, 계좌 이체는 모두 민간 금융기관(은행, 카드사, 결제대행사 등)을 거쳐 이루어지는 거래입니다.
즉, 중개기관이 반드시 개입하고, 그 사이에는 수수료, 승인 시간, 거래 기록의 분산이 존재합니다.
반면, CBDC는 중앙은행이 발행하고, 국민이 직접 보유하는 디지털 화폐입니다.
중간에 은행이나 카드사를 거치지 않아도, 정부가 발행한 돈을 개인이 직접 보유하고, 바로 거래할 수 있는 구조죠.
쉽게 말해, CBDC는 ‘지갑 속 현금’의 디지털 버전입니다.
- 카드 없이도 결제가 가능하고,
- 은행 없이도 송금이 가능하며,
- 수수료 없이 실시간 거래가 이루어질 수 있습니다.
또한, 정부는 CBDC를 통해 보다 정밀한 통화정책 실행과, 필요 시 직접적인 지원금 지급(예: 재난지원금)도 훨씬 신속하게 할 수 있게 됩니다.
그리고 정부의 정책에 따라서 소비를 촉진 시키기 위해 돈을 가지고 만 있어도 마이너스 금리도 책정할 수 있습니다. 즉 가지고 있으면 손해이기 때문에 빨리 돈을 쓰도록 하는 이런 정책도 가능해 집니다.
이처럼 지금의 디지털 결제와는 구조부터 다르고, 사회 전체의 금융 흐름을 바꿔 놓을 수 있는 잠재력을 가지고 있는 것이 바로 CBDC 라고 할 수 있습니다.
2. CBDC가 우리 생활에 가져올 변화
CBDC(중앙은행 디지털 화폐)가 사회에 도입되면 생각보다 크고 다양한 변화가 일어날 수 있습니다. 단순히 “돈이 디지털로 바뀌는 것” 이상이죠. 아래에서 개인, 기업, 국가 경제, 금융 시스템 전반에 걸친 주요 변화를 정리해보겠습니다.
2.1. 현금의 대체 → 실질적인 ‘현금 없는 사회’ 진입
- CBDC는 디지털 ‘현금’이기 때문에, 지갑 속 지폐와 동전이 점점 사라질 수 있음.
- 모든 결제가 스마트폰 또는 디지털 지갑으로 가능해지고, 현금 사용률 급감.
- 고령층, 저소득층의 현금 접근성 문제도 정책적으로 다뤄야 할 이슈가 될 것.
2.2. 중개기관 없이 직접 거래 가능 → 은행 역할 변화
- CBDC는 중앙은행 → 국민으로 직접 전달 가능, 즉 상업은행을 통하지 않고도 송금 가능.
- 예: 정부가 긴급 재난지원금을 국민에게 즉시 지급 가능, 수수료 없이, 빠르게.
- 이로 인해 상업은행의 역할이 줄어들거나, 기능이 재편될 수 있음 (예: 예금 감소 우려).
2.3. 거래 투명성 증가 → 세금, 범죄 추적 가능성 강화
- 모든 거래 기록이 디지털로 남기 때문에, 현금 기반의 탈세, 불법 거래 차단 효과.
- 정부는 거래 데이터를 통해 소득 파악, 세금 추적이 쉬워짐.
- 동시에 개인 프라이버시 침해 우려도 존재 → 익명성 수준은 정책에 따라 달라질 것.
2.4. 수수료 없는 결제 → 핀테크 & 카드 산업 영향
- CBDC는 중개 수수료가 거의 없음 → 기업 입장에서 결제 비용 절감.
- 신용카드 가맹점 수수료(보통 1~3%)가 사라지면, 카드사/결제 플랫폼의 수익구조가 흔들릴 수 있음.
- 애플페이, 삼성페이, 카카오페이 같은 핀테크 기업은 CBDC를 어떻게 통합하느냐에 따라 생존 전략이 달라짐.
2.5. 금융 포용성 확대 → 은행 없는 사람도 디지털 경제 참여
- 스마트폰이나 디지털 지갑만 있으면 은행 계좌 없이도 CBDC 사용 가능.
- 개발도상국이나 소외 계층도 디지털 경제에 참여할 수 있게 되며, 금융 포용성 증가.
2.6. 통화정책의 직접 효과 강화
- 기존에는 금리 조정이나 은행 대출 유도 등을 통해 간접적으로 통화량을 조절했지만,
- CBDC가 도입되면 정부가 직접 소비자에게 돈을 지급하거나 회수할 수 있음.
- “헬리콥터 머니” 같은 정책도 현실적으로 쉬워짐 → 경기부양 시 강력한 수단.
2.7. 국제 무역 및 외환시장 변화
- CBDC가 본격적으로 사용되면, **국가 간 결제 시스템(SWIFT 등)**이 빠르게 바뀔 수 있음.
- 디지털 위안화 vs. 디지털 달러 vs. 디지털 원화 같은 통화 패권 경쟁이 본격화될 가능성도 있어.
- 기존 외환시장 구조도 재편될 수 있음.
2.8. 프라이버시와 감시 사회 논란
- CBDC는 정부가 모든 거래를 실시간으로 추적할 수 있는 수단이 되기도 함.
- 정책에 따라 너무 강한 통제를 할 경우 “감시 사회” 우려도 존재.
- “프라이버시 보장형 CBDC”가 중요한 설계 이슈가 될 수 있음.
🎯 정리하면:
CBDC 도입은 단순한 ‘결제 수단’ 변화가 아니라,
👉 금융 시스템, 개인의 돈 사용 방식, 기업의 수익 모델, 정부의 정책 집행 방식까지 전반적인 구조를 바꾸는 대형 변화입니다.
3. 암호화폐 시장은 어떻게 될 것인가?
이제 가장 중요한 이야기로 넘어가 보겠습니다. 앞으로 암호화폐 시장은 어떻게 흘러 가게 될까요? 많이 이야기 하는 것 처럼 모든 암호화폐는 CBDC로 인해 시장에서 사라지게 될까요?
결론부터 말씀드리면, CBDC가 암호화폐 시장을 대체하거나, 암호화폐를 사라지게 하지는 않을 것으로 보입니다.
일단 저는 이 질문에 대한 두 가지 다른 관점을 가지고 있습니다.
3.1. CBDC는 실패로 돌아갈 것이다.
첫 번째는 CBDC 정책이 실패로 돌아가 폐기될 것이라는 관점입니다. 실패로 돌아가게 될 것이라는 것의 근거는 여러가지가 있는데요.
우선, CBDC가 가진 ‘통제 가능성’ 때문에 사람들은 더 강하게 반발하고, 프라이버시와 자유를 지킬 수 있는 자산, 즉 암호화폐를 더 선호하게 될 것입니다.
CBDC는 정부가 발행하고 운영하는 디지털 화폐인 만큼, 모든 거래가 기록되고 추적될 수 있습니다.
국가 입장에서는 통화정책 실행, 자금세탁 방지, 세원 확보 등 여러 목적이 있지만, 개인 입장에서는 ‘내 소비가 정부에 들여다보이는 사회’에 대한 불편함과 저항감이 커질 수밖에 없습니다.
또 하나 중요한 점은, 달러 스테이블코인의 위상입니다.
많은 사람들이 스테이블 코인을 단순히 ‘달러에 연동된 디지털 자산’ 정도로만 보지만, 실제로는 이미 하나의 디지털 중앙은행 역할을 하고 있습니다.
- USDC나 USDT는 달러 기반의 디지털 화폐를 발행하고,
- DeFi 생태계에서 담보 기반 대출, 이자 시스템, 지불 및 송금 인프라를 구성하며
- 글로벌 유동성 공급원 역할까지 수행하고 있습니다.
이건 더 이상 단순한 ‘토큰’의 수준이 아닙니다. 달러 기반의 디지털 은행이 전 세계 인터넷 위에서 실시간으로 운영되고 있는 셈이죠.
그리고 전 세계는 지금 저성장 고착화 현상이 두두러지고 있는 상황입니다. 이런 장기 저성장 측면에서 각국의 사람들이 자국의 화폐 가치가 떨어져 갈텐데 사람들이 이것을 지켜만 보고 있을까요? 물론 지금 까지는 지켜볼 수 밖에 없었죠. 물론 부동산을 사거나 주식, 달러 계좌 등을 만들어서 인플레이션에 대한 헷지를 하기도 했죠. 하지만 그건 있는 사람들의 이야기 이고 대중적으로 쓸 수 있는 방법은 아니였죠.
하지만 지금은 상황이 너무 다릅니다. 달러 스테이블 코인이라고 하는 아주 기가막힌 수단이 있죠. 달러를 내 스마트폰에 보관하고 정부나 은행과 같은 그 어떠한 중개기관 없이도 다른 사람들과 주고 받을 수가 있습니다. 심지어 이 달러는 그냥 내 스마트폰에 가지고만 있어도 이자를 지급해 줍니다. 은행의 계좌에 있는 것이 아니라요.
여러분 과연 이거를 쓰지 않을 이유가 있을 까요? 정부가 막을꺼라구요?
여기서 제가 말하려고 하는 핵심은, 무엇보다 정부가 이를 완전히 통제할 수 없다는 점입니다.
스테이블코인은 블록체인 위에서, 탈중앙화된 방식으로, 수많은 국가와 플랫폼을 통해 유통되고 있습니다.
특정 국가가 규제한다고 해서 완전히 사라질 수 있는 구조가 아닙니다.
앞으로 자국 화폐의 신뢰가 떨어지는 국가일수록 사람들은 더 적극적으로 스테이블코인을 선택하게 될 것입니다.
달러의 안정성에 기대어 자신의 자산을 보호하려는 본능적인 움직임인 거죠.
이러한 흐름 속에서, CBDC는 태생적으로 한계가 있을 수밖에 없습니다.
정부가 원하는 방향으로 통제를 강화하면 할수록, 그 통제에서 벗어나려는 사람들은 점점 더 탈중앙화된 자산과 시스템으로 이동할 것입니다.
3.2. CBDC가 암호화폐 생태계의 ‘성장판’을 만들어 줄 수도 있다!
하지만 저는 이와는 정반대의 시나리오도 가능하다고 생각합니다.
CBDC가 암호화폐 생태계의 ‘성장판’을 만들어 줄 수도 있다는 겁니다.
많은 사람들은 “CBDC가 등장하면 암호화폐 시장은 위축될 것이다”라고 예상합니다.
정부가 직접 발행하는 디지털 화폐가 공식적인 결제 수단이 되면, 탈중앙화된 암호화폐의 입지가 줄어들 것이라고 보는 거죠.
CBDC는 마치 디지털 현금처럼 작동하는, 국가 단위의 새로운 기반 화폐 인프라입니다.
이 기반 위에는 새로운 디지털 상품과 서비스들이 올라올 수 있어요.
예를 들어 현실 세계에서도
- 지폐 위에 백화점 상품권,
- 문화상품권,
- 지역화폐,
- 기프티콘 등 수많은 형태의 ‘보조 화폐 시스템’이 만들어졌죠?
이와 마찬가지로, CBDC가 도입되면 그 위에 ‘디지털 토큰 생태계’가 확장될 수 있습니다.
🧠 Programmable Money – CBDC의 진짜 가능성
CBDC는 단순한 전자화폐가 아닙니다.
가장 중요한 건, CBDC는 ‘프로그래머블(조건부 실행이 가능한) 머니’라는 점입니다.
즉, 이 화폐는 어떤 조건이 만족되었을 때 자동으로 특정 동작을 실행할 수 있습니다.
예를 들면,
- 특정 날짜가 되면 자동으로 만료되는 보조금,
- 특정 매장에서만 사용 가능한 소비 쿠폰,
- 사용 목적을 제한할 수 있는 지원금 등
이 모든 걸 CBDC + 스마트 컨트랙트를 통해 실현할 수 있는 거죠.
이 기능은 곧, 블록체인 기술, 디파이(DeFi), NFT, 메타버스 자산과 자연스럽게 연결될 수 있다는 뜻입니다.
실제로 이더리움이나 솔라나 같은 퍼블릭 블록체인 위에서 돌아가는 다양한 스마트 계약 서비스들과 CBDC가 기술적으로 연동될 여지는 충분히 존재합니다.
🌐 암호화폐는 그 위에 얹히는 ‘디지털 자산 생태계’가 된다
CBDC가 디지털 경제의 “도로”, “전기”, “플랫폼” 역할을 한다면,
암호화폐는 그 위에서 작동하는 “자동차”, “가전제품”, **”애플리케이션”**처럼 기능할 수 있습니다.
예를 들어,
- NFT를 CBDC로 직접 사고팔 수 있게 될 수도 있고,
- 디파이 서비스에서 CBDC를 담보로 활용할 수도 있으며,
- 디지털 자산 지갑 안에 CBDC와 다양한 토큰이 함께 존재하면서, 실생활 결제나 보상 시스템이 만들어질 수 있습니다.
즉, CBDC는 암호화폐의 반대편이 아니라, 새로운 생태계를 만들어낼 ‘디지털 자양분’이 될 수도 있다는 이야기입니다.
CBDC와 암호화폐는 단순히 “공존할 수 있다”는 수준을 넘어, CBDC가 암호화폐 생태계의 확장을 이끄는 기반 인프라가 될 수 있습니다.
우리는 앞으로 CBDC 위에서 더욱 다양한 암호화폐, 유틸리티 토큰, 프로그래머블 금융 시스템이 구현되는 세상을 보게 될지도 모릅니다.
그래서 이 둘을 단순히 ‘누가 이길까’의 시선으로 볼 것이 아니라, 서로 어떤 방식으로 연결되고 확장될 수 있는가에 주목하는 것이 더 중요해질 것입니다.
4. 결론
결국 우리는 머지 않아 정부가 주도하는 CBDC 시스템과, 시장이 선택하는 스테이블코인 중심의 디지털 화폐 생태계가 충돌하거나 반대로 공존하는 시대를 마주하게 될 것입니다.
그리고 그 결과는 단순한 ‘기술의 우위’가 아니라, 신뢰의 문제, 자유의 문제, 선택의 문제가 될 가능성이 큽니다.
따라서 우리는 이제 단순히 어떤 화폐가 더 편리한지를 넘어서, 어떤 화폐를 더 신뢰할 수 있는가, 어떤 시스템이 우리의 자유를 보장해주는가를 스스로 묻게 될 것입니다.
그리고 그 선택은, 곧 우리가 어떤 미래를 살아가고 싶은지를 말해주는 지표가 될 것입니다.
